私人通讯公司商业计划书：财务附件 表A   财务模型：假设 产品销售模型假设3月1日开始服务，进行两个星期的酸性测试，然后推出产品。这个计算的基础是每个时间段的市场规模和市场份额的预算。 销售： 预计的正式客户如下(假设每个客户的平均周期为3个月)： 注册用户 1997 1998 1999 2000 2001 仅仅注册者 17,834 8,804 8,650 9,515 7,642 基本注册用户 39,748 68,740 67,533 74,287 83,292 支付额外费用的用户 15,898 27,495 27,012 29,713 33,315 额外通话分钟 11,180,327 38,478,201 47,205,971 51,926,590 57,024,067 产品定价： 每月的平均定价预计如下(以月为单位,额外通话分钟以每分钟为单位)： 价格 1997 1998 1999 2000 2001 仅仅注册者 $6.95 $6.95 $6.95 $6.95 $6.95 基本注册用户 14.95 14.95 14.95 14.95 14.95 支付额外费用的用户 29.95 29.95 29.95 29.95 29.95 额外通话分钟(平均) 0.73 0.73 0.72 0.72 0.72 产品销售成本： 每位注册用户的平均成本预计如下(包括其中赠送的每分钟费用)： 成本 1997 1998 1999 2000 2001 仅仅注册者 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 基本注册用户 3.80 3.80 3.80 3.80 3.80 支付额外费用的用户 8.55 8.55 8.55 8.55 8.55 额外通话分钟 (平均) 0.20 0.19 0.19 0.19 0.19 预计收入的获取成本占收入的12%。 收益表： 每年预期的员工人数如下： 员工 1997 1998 1999 2000 2001 经营部门 2 2 2 2 2 销售部门 1 4 4 4 4 行政管理部门 7 7 7 7 7 总计 10 13 13 13 13 员工的工资是具有竞争力的； 奖金是工资和其它报酬的25%； 员工的工资每年增加5%； 每个财政年度收入的5%用于广告支出，0%用于贸易展览会，2%用于间接费用； 根据需要，将以市场价格聘请咨询专家和承包商； 按照以下每人每月的支出假设了公司的经营费用： 支出 供应品 差旅费和餐费 电话费和邮政费 经营部门 $250 $1,200 $250 销售及市场部门 250 3,000 250 行政管理部门 250 500 250 商业保险费预计是总收入的0.1%； 专业服务支出(律师和会计)视需要而定； 办公室租金预计是每平方英尺1.3美元。私人通讯公司(PCC)在开业前没有这项支出，但到了七月份，这项支出会增加； 假设利率在未来预计的期间内是固定不变的，并且以目前的利率为基础； 利息收入占现金收入的5%； 信用卡上的利息支出占未偿还余额的12%； 设备融资租赁的利息支出占未偿还余额的12%； 长期负债的利息支出占未偿还余额的8%。 资产负债表： 现金是考虑了所有收入、支出、资产购买和其它费用之后所剩下的那部分资金。 应收帐款是产品销售15天内收款时的余额。应收帐款在财务预算的初期为0。 固定资产包括计算机硬件、计算机软件、家具和其它设备。设备购买与人员预测有关。 本公司开始经营时有以下固定资产： 设备 计算机硬件 计算机软件 家具和设备 经营设备 $0 $0 $0 销售及营销设备 0 0 0 行政管理设备 0 0 0 公司每人的设备成本如下： 设备 计算机硬件 计算机软件 家具和设备 经营设备 $3,000 $5,000 $1,000 销售及营销设备 3,000 500 1,000 行政管理设备 1,250 250 500 固定资产按照以下情况折旧： 设备 计算机硬件 计算机软件 家具和设备 经营设备 5 years 5 years 5 years 销售及营销设备 5 years 5 years 5 years 行政管理设备 5 years 5 years 5 years 应付帐款是除了保险、办公室租金、奖金和工薪税以外的每月费用总和，它必须在(固定的)30天内付清。在本公司开业时，应付帐款为0。 应付工资以每月工资支出的二分之一为基础。在本公司开业时，应付工资为0。 设备融资租赁的租金在五年内付清。私人通讯公司 (PCC)在刚开业时未偿付的设备租金为0，然后按照设备购买计划增长。 私人通讯公司 (PCC)在刚刚开业时的普通股为0，优先股为0，保留盈余为0。该公司准备按照资产负债表所显示的那样发行它的股票。 表 B   收入构成表

		1997	1998	1999	2000	2001
注册用户
仅仅注册者		17,834	8,804	8,650	9,515	7,642
基本注册用户		39,748	68,740	67,533	74,287	83,292
支付额外费用的用户		15,898	27,495	27,012	29,713	33,315
用户的平均会员期限(月)		3	3	3	3	3
总的用户月数
仅仅注册者		53,501	26,413	25,950	28,545	22,927
基本注册用户		119,245	206,221	202,600	222,860	249,876
支付额外费用的用户		47,694	82,485	81,036	89,139	99,946
来自注册用户收入	价格
仅仅注册者	$6.95	$   371,835	$   183,572	$   180,350	$   198,385	$   159,345
基本注册用户	14.95	1,782,718	3,083,003	3,028,873	3,331,754	3,735,648
支付额外费用的用户	29.95	1,428,438	2,470,414	2,427,039	2,669,721	2,993,385
合计		$3,582,990	$5,736,989	$5,636,262	$6,199,860	$6,888,378
额外通话时间	额外通话时间 占的百分数
仅仅注册者	50%	5,590,164	19,239,101	18,882,388	20,770,636	22,809,627
基本注册用户	40%	4,472,131	15,391,280	23,602,986	25,963,295	28,512,034
支付额外费用的用户	10%	1,118,033	3,847,820	4,720,597	5,192,659	5,702,407
合计		11,180,327	38,478,201	47,205,971	51,926,590	57,024,067
额外通话时间收入	每分钟的价格
仅仅注册者	0.79	$4,416,229	$15,198,889	$14,917,087	$16,408,802	$18,019,605
基本注册用户	0.69	3,085,770	10,619,983	16,286,060	17,914,674	19,673,303
支付额外费用的用户	0.59	659,639	2,270,214	2,785,152	3,063,669	3,364,420
额外通话平均价格		0.73	0.73	0.72	0.72	0.72
额外通话时间总收入		$8,161,639	$28,089,087	$33,988,299	$37,387,145	$41,057,328
总收入
仅仅注册者		$4,788,064	$15,382,462	$15,097,437	$16,607,188	$18,178,950
基本注册用户		4,868,488	13,702,987	19,314,933	21,246,427	23,408,951
支付额外费用的用户		2,088,077	4,740,627	5,212,191	5,733,390	6,357,805
总收入		$11,744,629	$33,826,076	$39,624,561	$43,587,005	$47,945,706
营业收入		$11,744,629	$33,826,076	$39,624,561	$43,587,005	$47,945,706
销售成本		4,506,338	12,858,870	15,186,823	16,705,501	18,392,126
毛利润		$  7,238,291	$20,967,206	$24,437,738	$26,881,504	$29,553,580
占收入的百分比		62%	62%	62%	62%	62%
经营费用
营销和销售费用		$  2,086,502	$  5,987,541	$  7,028,593	$  7,694,321	$  8,411,941
占收入的百分比		18%	18%	18%	18%	18%
管理费用		227,968	429,946	447,557	463,923	481,305
占收入的百分比		2%	1%	1%	1%	1%
营业费用合计		$  2,314,470	$  6,417,487	$  7,476,150	$  8,158,244	$  8,893,246
占收入的百分比		20%	19%	19%	19%	19%
息税前收益		$  4,923,821	$14,549,719	$16,961,588	$18,723,260	$20,660,334
占收入的百分比		42%	43%	43%	43%	43%
利息支出		1,041	1,965	127	81	34
利息收入		?/U>	?/U>	?/U>	?/U>	?/U>
税前收入		$  4,922,780	$14,547,754	$16,961,461	$18,723,179	$20,660,300
税金支出		?/U>	?/U>	?/U>	?/U>	?/U>
净收入		$  4,922,780	$14,547,754	$16,961,461	$18,723,179	$20,660,300
占收入的百分比		42%	43%	43%	43%	43%

注：1999年额外通话时间发生变化的百分比对于注册用户是40%, 对于基本用户是50%，对于支付额外费用的用户是10%。

表 C   资产负债表 (以美元为单位)

	1997	1998	1999	2000	2001
资产
流动资产
现金	$4,683,408	$18,970,094	$36,008,945	$54,680,803	$75,284,348
应收帐款净额	1,003,969	1,832,918	1,651,023	1,816,125	1,997,738
存货	0	0	0	0	0
流动资产合计	$5,687,377	$20,803,012	$37,659,968	$56,496,928	$77,282,085
固定资产原值	$     28,500	$       42,000	$       42,000	$       42,000	$       42,000
累计折旧	4,100	11,675	20,075	28,475	36,875
固定资产净值	$     24,400	$       30,325	$       21,925	$       13,525	$         5,125
资产合计	$5,711,777	$20,833,337	$ 37,681,893	$56,510,453	$77,287,210
负债
短期负债
应付帐款	$   677,285	$ 1,238,973	$   1,129,025	$  1,239,306	$  1,360,615
应付工资	12,833	18,069	18,972	19,921	20,917
应交税金	0	0	0	0	0
信用卡电话线	0	0	0	0	0
一年内支付的融资租赁款	2,976	4,353	3,183	2,013	843
一年内支付的长期负债	0	0	0	0	0
短期负债合计	$    693,094	$  1,261,394	$  1,151,179	$  1,261,239	$  1,382,375
长期负债
融资租赁费	$     11,903	$      17,410	$      12,730	$        8,050	$         3,370
长期借款	0	0	0	0	0
长期负债合计	11,903	17,410	12,730	8,050	3,370
负债合计	$   704,998	$  1,278,804	$  1,163,909	$  1,269,289	$  1,385,745
权益
优先股	0	0	0	0	0
普通股	84,000	84,000	84,000	84,000	84,000
保留盈余	4,922,779	19,470,533	36,433,983	55,157,164	75,817,465
权益合计	$5,006,779	$19,554,533	$36,517,983	$55,241,164	$75,901,465
负债与权益	$5,711,777	$20,833,337	$37,681,893	$56,510,453	$77,287,210

表 D   资金来源与使用表($)

	1997	1998	1999	2000	2001
现金期初值	$              0	$  4,683,408	$18,970,094	$36,008,945	$54,680,803
现金来源
净收入	$ 4,922,780	$14,547,754	$16,963,461	$18,723,179	$20,660,300
加：折旧/摊销	4,100	7,575	8,400	8,400	8,400
发行优先股	0	0	0	0	0
发行普通股	84,000	0	0	0	0
加上变化值:
应付帐款	677,285	561,688	(109,948)	110,281	121,310
应付工资	12,833	5,235	903	949	996
应交税金	0	0	0	0	0
信用卡电话线附加	0	0	0	0	0
加：融资租赁款	17,250	12,000	0	0	0
加：长期借款	0	0	0	0	0
现金来源合计	$  5,718,249	$15,134,252	$16,862,818	$18,842,809	$20,791,009
现金的使用
减去以下变化值：
应收帐款净值	$  1,003,969	$    828,949	$(181,895)	$     165,102	$    181,613
固定资产原值	28,500	13,500	0	0	0
信用卡电话线支付	0	0	0	0	0
支付的融资租赁款	2,371	5,117	5,850	5,850	5,850
偿还长期借款	0	0	0	0	0
现金使用合计	$  1,034,839	$     847,566	$   (176,045)	$     170,952	$     187,463
现金的变化值	4,683,409	14,286,685	17,038,861	18,671,857	20,603,547
现金期末值	$4,683,409	$18,970,094	$36,008,955	$54,680,802	$75,284,350